4月3日，澳洋順昌募集資金5億元，將公司MOCVD設備增至30臺;4月4日，三安光電公告投資100億，總規模200臺MOCVD，沖擊全球產能老大;4月18日，華燦光電公告將投資LED外延片芯片三期項目，總投資超過11億元，增設MOCVD設備42臺;7月24日，乾照光電公告總投資50億元，新增規模為100臺MOCVD;德豪潤達正在建設蚌埠、揚州基地，新增LED芯片產能將是目前的三倍……

 

      市場需求刺激? LED產業迎來爆發期

 

      近期，停牌、并購、擴產不斷在國內各上市芯片廠商中演繹，這些動輒幾億到百億的擴產項目背后是國內廠商對未來商機的準確把握還是一場盲目的燒錢游戲?是否會重蹈兩年前產能過剩的覆轍?令業界人士不勝擔憂但又無限期待。

 

      事實上，在2010~2011年時，由于液晶背光市場爆發式增長，及市場對LED照明預估過高，再加上政府的助推，也曾出現了一波擴產潮流，但在接下來的幾年卻出現了嚴重的產能過剩，LED芯片的發展也陷入了低迷。近幾年隨著下游LED照明市場需求的快速增長，LED芯片行業又開始了復蘇。今年上半年以來，多家芯片企業開始了新一輪的擴產。

 

      市場需求的刺激?

 

      據 IHS最新數據顯示，2014年LED芯片營收將達14.75億美元增長36.6%，封裝LED營收將達48.12億美元增長14.8%。該機構預計2014年中國通用照明在所有應用的份額將從2013年的49.1%增至51.6%。自2013年第二季度起，下游LED照明市場需求超預期地規模放量，直接帶動中游器件封裝和上游芯片、外延片的產能釋放與利用率的提升。

 

      受益于這場照明需求的激增，LED產業也迎來了一場集體的狂歡?

 

      中國照明學會半導體照明技術與應用專業委員會秘書長唐國慶先生向記者指出，大者更大，小者更小，未來LED芯片廠商不會超過10家。擴產是企業為了上升到一個新的臺階，讓自己做得更大，更全的一種戰略應對，目前擴產的都是做得不錯的企業。

 

      據了解，在三安光電上半年實現銷售收入21.77億元，比增30.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤6.66億元，比增43.87%。三安光電表示，上半年公司LED芯片產品供不應求，產能擴張已成當務之急。

 

      相關專家也指出，和前幾年的產能擴張不同，目前這一輪產能擴張相對理性，主導力量大都是行業龍頭企業，行業集中度較高。同時，LED照明在成本、性能和消費者認知上已經上了新的臺階，應用前景較好，因此新一輪LED芯片擴產帶來產能過剩風險也較小。

 

      “技術和規模所形成的綜合實力是未來芯片企業所必須要面對的競爭壁壘。” 華燦光電副總裁邊迪斐認為，沒有規模的芯片企業無法做到最佳的性價比，自然也就無法在激烈的市場競爭中存活、發展。

 

      廣州硅能照明有限公司銷售經理盧嘉文先生表示上半年LED芯片供應有產能緊張及供應不及時的情況，但目前基本可以做到及時且供貨量穩步上升。未來因應LED照明應用終端的需求成倍增長，封裝廠家對芯片的需求也會成倍增長(至少是翻2倍)。

 

      另外，目前LED的成本在不斷下降，而市場的需求又在成倍增長，LED芯片廠家即使要保持去年的銷售額，也必須銷售出比去年多一倍的芯片，并且市場的需求已經不止翻了一倍。

 

      然而，與三安光電、華燦光電等上游芯片企業選擇繼續擴產不同，德豪潤達暫停了MOCVD 設備的購置。德豪潤達在2013年年報中稱，今年2月11日，公司第二次臨時股東大會通過了終止使用募集資金實施LED外延芯片項目的議案。公司表示，隨著國內MOCVD設備投資的大量增加，LED外延芯片的產能大幅提升，產能嚴重過剩，價格持續下跌，公司已經用募集資金及自有資金購置了92臺MOCVD設備，這些設備的產能已經能夠滿足公司的需求。

 

      興業證券也表示，包括三安光電、乾照光電及其它廠商新一輪的擴產放出，行業的需求形勢需保持謹慎。我們預計2015年全球新增LED光源約6億支，按照我們的測算，可以消耗約200臺MOCVD的產能。

 

      晶元光電股份有限公司市場營銷中心協理林依達就此輪擴產潮發表了他的看法，他表示，若末端的出海口需求沒有跟上，則有可能發生新一輪的產能過剩，可預見的是一波價格戰將無法避免，而且更將牽動另一波人才的流動。但需求確實已經上來，目前晶元光電的產能利用率接近100%，并且持續會有擴產的計劃。 

 

      財政補貼的引誘?

 

      LED產業尤其是上游領域的補貼過度，一直被業內外的人詬病，甚至有人直指上游企業已經失去了造血能力，政府一旦拔掉輸血管，芯片企業的生存就岌岌可危。財政補貼也被指為上一輪產能過剩的主要誘因。而上游芯片企業收到補貼的消息一直不斷，這一輪的擴產，是否又是財政補貼在作祟?

 

      據了解，廈門市對三安光電和乾照光電在廈門的芯片項目都給予了高額的補貼以及相應的路燈訂單。

 

      廈門火炬開發區同意給予三安光電項目公司單臺設備以2英寸54片補助金額500萬元為基數進行折算，隨公司項目公司付款進度分期支付，補助上限為200臺;另一方面，支持三安光電項目公司與合作的能源服務公司以競爭性談判的方式，按照合同能源管理模式，承接廈門市路燈等公共照明的LED改造項目，計劃10年改造工程項目約30億元。

 

      廈門火炬管委會同意對乾照光電首期項目購買用于生產LED藍、綠光外延片的MOCVD設備，按每臺設備購置金額的48%給予設備補助，單臺設備補助金額不超過500萬元，補助上限為50臺，補助款隨項目付款進度分期支付。二期項目擬投資30億元，二期項目建設期為2 年。若公司未按協議約定完成首期項目投資并將50臺設備全部安置到位并實際投入生產，則廈門火炬管委會不再對公司的二期項目提供后續支持。

 

      而華燦光電除了其他項目的補貼，就其擴產項目所在地即全資子公司華燦光電(蘇州)有限公司7月1日收到了張家港經濟技術開發區管理委員會《關于給予華燦光電(蘇州)有限公司產業發展補貼的批復》的文件，同意撥付華燦光電(蘇州)有限公司2014年二季度產業發展補貼資金2，750萬元。而今年的4月4日，華燦光電(蘇州)有限公司已收到張家港經濟技術開發區管理委員會同意撥付補貼資金2，940萬元。

 

      同樣，澳洋順昌也不同程度地得到了政府的補助。

 

      Philips Lumileds亞太市場總監周學軍先生向記者表示，隨著LED產品的價格越來越接近消費者的預期，LED的市場需求確實呈現爆發式的增長。如果這些擴產是自然的商業行為，是根據市場需求來進行的擴產，而不是因為政府的補貼所進行的擴產，就不會發生產能過剩的危機。總體來看，這一輪的擴產，要相對要理性很多。

 

      唐國慶先生也表示，技術升級完善，市場需求激增，這是這輪擴產潮的明顯特點。政府補貼高潮已過，在這輪擴產中，企業在市場方面的因素考慮更多。

 

      雷曼光電則從另外一個角度記者講道，目前幾大晶片廠商的擴產計劃目的各不相同，華燦光電、乾照光電擴產是為布局顯示屏全色系產品線，對相對穩定的顯示屏市場帶來新的競爭;澳洋順昌則定位于低端照明市場，一定的產能擴充是降低制費的必然選擇;三安的擴產計劃可能有嚇阻二線廠家的意圖，實際擴充進度不一定如計劃般迅速。總的來說我認為各大廠家的實際擴產進度會相對謹慎，產能會適當過剩，但不至于發生前兩年的狀態。

 

      【新視點】

 

      這輪擴產潮盡管仍然摻雜有財政補貼的因素，但顯然已經不是主要誘因。在這場LED照明引發的擴產大潮中，仍然只屬于少數幾家企業的狂歡，可見芯片企業的競爭格局已經逐漸明晰，規模競爭已成為國內芯片廠商降低成本，爭奪市場的關鍵所在。

 

      物極必反，任何事物的過度，必然會引發另一重危機，因此新一輪的擴張仍需理性思考，方能避免新一輪的產能過剩。